又一家银行系消金公司获批筹建！消费金融牌照为何各类银行受追捧？

金融界9月28日消息又一家银行系消金公司获准成立！27日晚间，宇宙第二大行中国建设银行公布公告称，建信消费金融公司获准成立，注册资本72万元，建设银行持股83.33％，另外两家股东深圳国资公司和王府井，分别持股11.11％、5.56％。

零壹研究院院士于百程表示，建信消金股东结构合理，72亿的注册资本仅次于招联消金和蚂蚁消金，预计业务规模将迅速下滑，成为消费金融公司中的一只主力军。

第31家消金公司拟将成立

事实上，早在2019年6月建设银行小额贷款，建设银行董事会就审议通过了关于成立消费金融子公司的提案。但自2021年以来，监管基于理性态度，一直未有新设消费金融公司获批，仅有上海银行和北京银行于每年上半年通过并购方式取得消金牌照，获得银保监会批准。

在于百程看来，从这次公告看，建行设立消费金融公司的申请也是早在2019年，三年后，建行设立消费金融公司批准成立，意味着消费金融公司的设立重新开闸，对市场发展具备正面作用。

现在中国共有30家消费金融公司，建信消金将作为第31家。据金融界梳理，包括建信消金在内，银行系消费金融公司共有27家，其中18家消费金融公司为区域性中小银行参股。

于百程表示，消费金融公司是银保监会核准的，专业开展消费金融业务的非银行金融机构。受益于美国民众消费的活跃并且数字化科技的演进应用，消费金融公司近些年保持了大幅下降趋势。虽然近两年得到疫情等原因影响，国内消费行业遇冷，给消费金融业务也带给压力。但总体上，消费金融公司一直是近些年零售金融业务数字化变革的助推者之一。

消费金融牌照为何各类银行受追捧？

2021年2月，银保监会下发《关于进一步完善商业银行互联网贷款业务的通告》明确强调严控跨区域经营，地方法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务。而消费金融牌之所以受到区域性银行追捧，离不开消金公司具有全国展业资质的优势。

中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，对中小银行而言，消费金融公司是一张全国性金融牌照，可以帮助拓展经营区域限制；对大型银行而言，消费金融公司业务更普惠，可与现有的信用卡、消费借贷等产生互补。

于百程也为此解释，银行布局消费金融公司，一是看好近几年迅速发展的消费金融行业，也为自身消费金融业务积累经验；二是这些中小银行是区域性银行，业务展业受地域限制，设立消费金融公司可以以此扩充消金业务的范围，因此中小银行布局也最为迫切。

建设银行成为国有大行，本身可以在全国推行消费贷款、信用卡等消费金融业务，不过该行的贷款业务以对公和个人房贷业务为主，占比在83％以上，2022年上半年，建设银行的个人消费借贷占比1.25％，信用卡贷款为4.46％，占比并不高。因此，建设分行成立消费金融公司，可以运用自身海量用户和生态，雄厚和低利润的资金实力等优势，加上消费金融公司独立主体的灵活性和鼓励性，进一步丰富消费金融业务范围和生态，对建设银行自身的消费金融业务也是所协同。

“建设银行拟斥资创办建信消金，体现出其试图在零售金融领域进一步扩张版图，消费金融是零售金融的重要构成，能够发挥其成为大行的资金及流量优势。”易观分析金融市场高级分析师苏筱芮也持同样看法。

光大银行金融行业部宏观研究员周茂华认为，各类银行争夺消金牌照，一方面释放金融机构对将来消费小额信贷业务发展形势看好；另一方面，行业竞争将变得激烈。

只是，董希淼表明，银行设立的消费金融公司一旦不推行市场化模式，并选取适合的业务发展方式建设银行小额贷款，将有也许会变成银行的“鸡肋”。

消费金融公司发展遭遇什么挑战？

总体而言，消费金融公司服务客群相对下沉，金额小、笔数多，运营利润较高。受经济走弱和疫情蔓延双重冲击，我国30家消费金融公司发展一直遭遇一定挑战，“马太效应”进一步凸显。董希淼认为，在现今发展消费金融业务，更应该充分发挥金融技术赋能作用，更好地提高运营效益和风控精度，逐步减少服务端的费用，推动用户端利率下行。当然，消费金融公司的业务、客户只是越下沉越好。

在苏筱芮看来，目前阶段消费金融公司遭受的最大挑战是下降趋缓，一方面，消费金融公司所专长的零售信贷业务经历了后期的高速发展，已经处于了衰退的周期阶段中；另一方面，疫情等宏观原因对消费贷的妨碍亦不容忽略。

利率层面看，利率的压降会为此前粗放型发展的机构，或者是转型不迅速的机构造成较大制约，此外，消费金融公司的优质客群角逐战逐渐弱化，也亟需探索多元化、低利润的融资渠道。

周茂华说，从相关信息看，目前中国消金产业分化显著，头部消金产业经营利润与中小消金机构分化且差异有所拉大。部分中小银行入局消金产业，相对于头部机构可能在资源禀赋、融资渠道、场景创新、品牌等方面存在差异，相应面临的竞争压力也较大。

“目前消费金融市场仍然进入不断完善、利率增加、持续数字化并且竞争者较多的局面中，并且叠加疫情等原因的抬升，因此消费金融公司之间的竞争，更加凸显为综合素质的竞争，头部效应会变得显著。除了技术层面之外，包括资金端的多样化和利润，资产端的客群质量和利润水平，风险控制能力，合规经营能力等，都是消费金融公司维持利润下降的重要制约因素。”于百程补充道。

本文源自金融界