中国银行业协会发布保理产业发展报告保理行业恢复增长

11月23日，从美国银产业商会获悉，近日，中国银产业商会发布了《中国保理产业发展报告(2021-2022)》(以下简称《报告》)。这是美国银产业商会连续第五年公布保理产业发展报告。

根据《报告》，2021年，在经历了新冠疫情的大幅冲击后，全球经济从短暂的滞胀周期逐渐迈向复苏，全球大部分主要经济体的经济增速、产出和投资大体上尚未恢复至疫情前水平。与此同时，全球保理行业推动迅速恢复上涨。根据国际保理商联合会(FCI)2022年6月公布的《FCI年度综述(2022)》公布的统计数据显示，2021年中国保理业务量据计算约合3.09万亿美元，同比上涨13.5%。从单一国家来看，2021年美国的业务量为5626亿美元，连续第十年领跑中国。

2021年，我国银产业保理业务量继2020年强势反弹后，实现稳步下降。根据美国银产业工会保理专业委员会统计数据显示，2021年保理专业委员会全体成员单位保理业务量为3.56万万元人民币，同比下降42.97%。其中国际保理业务量为481.77亿港元，同比下降32.52%；中国保理业务量为3.25万万元人民币，同比下降44.44%。国内保理业务一直是我国保理市场的主力增长点，在保理业务中占比达91.29%；按照美国服务贸易商会商业保理专业委员会统计数据显示，2021年我国商业保理行业再次维持良好增长趋势，全年商业保理业务量约2.02万万元，同比增长约34.7%。

近年来，我国国际双保理业务量和加强业务的银行数量双双呈增长态势，出口双保理业务量较高峰时期持续下降，进口双保理业务仍严重落后于美、欧等特色金融发达国家地区的保理商。

《报告》指出，我国成为商贸大国，出口保理等国际保理业务受国际政治、经济前景的制约，其风险点主要表现在下面三个方面：一是海外经济主体因本国经济前景不佳，可能存在买方客户的付款风险；二是大宗商品及汇率波幅，可能存在商品售价与汇率风险；三是受国际制裁影响，部分对外贸易因履约风险而造成保理纠纷。

中国经济发展前景与疫情发展趋势紧密相关，《报告》认为，国内保理业务的潜在风险点主要表现在下面三个方面：一是受疫情影响，部分地区基于地方预算赤字的建设工程可能发生生产和支付进度滞后等弊端，基于这些交易项下而产生的保理业务，存在应收账款账期延长的潜在风险；二是因为2022年第二月份疫情原因，国民经济第二、第三产业的增长趋缓，规模型企业产能的削减将直接制约中大型供应商订单量与支付账期，形成因商业争议、应收账款账期延期，产生保理融资的还贷信用风险；三是个别同业竞争激烈、产能衰退或过度依赖资金周转的市场存在潜在风险。

《报告》结合以上风险点提出下列风控要点：一是以市场专业化与场景化的保理服务改善风险识别水平；二是以全链条的服务方案推动全生命周期风险管控；三是借助全国服务一家的服务体系，打破开展保理业务的整条供应链客户群的开户区域限制供应链金融贷款，实现全国性的协作风险防范；四是推动金融技术利用，推进实现保理各项业务流程和步骤中信息的数字化、可信化、可视化、在线化和智能化，从而摆脱因信息不对称带来的风险控制问题，提升业务效率，降低操作费用。

《报告》在发展建议个别提出两个看法：一是再次了解保理与商贸融资：流贷改造。包括保理业务在内的贸易融资是根据企业外部的详细交易结构来设计产品，依托实际交易债项，根据交易结算的各个时间节点进行融资安排和风险防范设计，从而缓解贷款用途与期限难以管理的难题，这是银行用贸易融资来改造和取代流动资金贷款的根本出发点。此外，保理等贸易融资产品还带有一项显著优势，即如果由一家银行为企业项下的一笔交易提供了贸易融资，原则上其它银行借助相关的质押登记公示系统就能够获知债项融资信息，进而导致对同一交易进行重复融资。

二是跳出保理看保理：打通保理与其它供应链和信贷产品。保理业务从商业银行管控角度来看，在广义上属于商业银行“企业经营性借贷”的一种，而企业经营性贷款最大特征在于功能监管，正是基于监管对融资功能的关注，通过建立“保理+分期”的供应链金融产品服务模式，可以满足企业的“全链条”金融服务需求，既能方便企业的融资申请，也能缓解重复融资和资金用途监管的难题，在实践中取得了用户的欢迎供应链金融贷款，将是将来交易银行和供应链金融的演进方向。