《互联网金融概论》第4章P2P网络借贷浙江金融职业学院

《互联网金融概论》第4章P2P网络借贷浙江金融职业大学1第4章第一页，共四十页。案例导入互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章2第二页，共四十页。案例导读：宜信创始人-唐宁唐宁早年求学于上海中学数学系，后赴美攻读经济学，曾任职中国华尔街DLJ投资银行涉足金融、电信、媒体及高技术类企业的上市、发债和收购业务。2006年，唐宁在上海成立宜信公司，以提供个人对个人的小额信用担保中介服务为业务核心，广泛推行财富管理、信用风险评估与管控、信用数据整合服务、小额信贷市场投资。浙江金融职业大学第2章3第三页，共四十页。唐宁和他的队伍对于将来的发展，也经常富有自信，给予客户最充分的认同。2009年，宜信创造性地推行“宜农贷”公益理财助农平台，长期致力于推动城镇富裕人群向贫穷农民提供小额信用担保，帮助贫困农民提高生产和生活。宜信将企业核心业务和社会责任担当紧密结合，在推动社会信用制度建设、个人信用市场的演进等领域发挥着重要的作用。唐宁同时担任哈佛学院美国创业者训练营讲师组委会理事、北京高校社会企业家精神培养课程教授讲师等。浙江金融职业大学第4章4案例导读：宜信创始人-唐宁第四页，共四十页。4.1P2P网贷发展概述互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章5第五页，共四十页。

P2P理财内涵P2P网络借贷英称为Peer-to-Peer，即点对点信贷，国内又称为“人人贷”。P2P理财是指个人或法人通过独立的第三方网络系统互相借款。即由P2P理财平台成为中介平台，借款人在平台发放贷款标，投资者进行招标向贷款人借款的行为。6第4章浙江金融职业学院第六页，共四十页。4.1.2网贷平台的特征交易的目的是牟利借贷双方不应该直接接触出借人需进行信用甄别资金可以推动风险分散投资门槛低7第4章浙江金融职业学院第七页，共四十页。P2P理财交易流程借贷双方首先必须在P2P网贷平台上进行登录并成立账号.借款人向系统提供身份凭据以及资金用途、金额、接受费用率幅度、还款方式和贷款时间等信息等系统审核。平台审核通过后，借款人的相关信息即可在系统上发布，对于投资者而言，可以按照系统公布的借款人项目列表，自行选取借款人项目，自行决定借出金额，实现自助式贷款。8第4章浙江金融职业学院第八页，共四十页。P2P国内外实践9第4章浙江金融职业学院第九页，共四十页。4.2P2P网贷模式互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章10第十页，共四十页。拍拍贷(1)交易流程浙江金融职业学院第4章11第十一页，共四十页。

拍拍贷（2）风险控制:1、拍拍贷网站对借款者进行身份认证，信用审核；2、投资人分散投资；3、贷款者每月还本付息。（3）方式特点:1、平台提供无抵押、无担保借款2、平台风险较小3、平台收费低廉浙江金融职业学院第4章12第十二页，共四十页。红岭创投（1）交易流程红岭创投的运作方式属于网站担保的P2P贷款方式，其交易流程类似于拍拍贷，但网站对作为VIP客户的出借者提供本金抵押。浙江金融职业学院第4章13第十三页，共四十页。红岭创投（2）风险控制1、线上和线下相结合2、业务重点是对于上海周边必须融资的中小企业，用户在红岭创投网站登录后，提交基本资料审核，初审通过后，红岭安排考察员线下考察，并请第三方评估其资信，根据其工程发展可行性及还款能力综合评审其贷款数额，该体系虽然是P2B模式。。浙江金融职业学院第4章14第十四页，共四十页。红岭创投（3）方式特点：1、平台风险较大2、平台采用线上线下互相结合的方法来控制风险，3、收费相对较高浙江金融职业学院第4章15第十五页，共四十页。人人贷浙江金融职业大学第4章16（1）交易流程第十六页，共四十页。

人人贷（2）风险控制人人贷通过建立线下的实体门店寻找借款人或者进行更好的线下风控和贷后管理。也就是说人人贷的贷款人来源既可以是线上，也有很高一部是来自于横跨全国的门店拓展开发的的顾客群。人人贷对用户的资质评估方法既包含纯粹的线上资料的调取，也会有应对面的资料的核对以及实地的考察和调研，通过线上和线下相结合的方法，可以有效减少用户风险。浙江金融职业学院第4章17第十七页，共四十页。人人贷（3）方式优点人人贷属于典型的国内式P2P，其为所有通过身份验证的投资人提供本金或利息保障，这一笔保障金叫做“风险准备金”。保障金的来源有两个：一是每一位投资人交给人人贷2%-3%的服务费，二是在贷款人发生逾期后追回的本金及利息。浙江金融职业大学第4章18第十八页，共四十页。4.2.4宜信浙江金融职业大学第4章19（1）交易流程第十九页，共四十页。4.2.4宜信（2）风险控制1、宜信同人人贷一样，其在全国40多个地区有办事处，采取实地调查核查借款人，这因而借款（债务）更为安全。2、作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每年还款制度，比较大限度地保障了有效还款。3、宜信建立了风险保障金，提取比例为贷款标的数额的2%。

浙江金融职业学院第4章20第二十页，共四十页。4.2.4宜信（3）方式特点1、保障金政策2、风控3、债权转让新方式浙江金融职业学院第4章21第二十一页，共四十页。4.2.5富二贷浙江金融职业大学第4章22（1）交易流程有资金需求的个人/企业在网页平台上公布借款信息和担保物信息，平台依据借款人递交的信息进行在线审核和抵押物自动估值，在借助审核的状况下贷款人的欠款信息被公布到网页平台上。被公布的贷款信息可被所有投资人浏览并进行投标或一口价成交，借款人也可主动邀约投资人来投标。借款人按照最低利润原则结合投标结果自主选择相应的投资人，从而签订双方借款交易并申请相关的担保公证手续。第二十二页，共四十页。4.2.5富二贷（2）风险控制富二贷在借款人风险上采取了两重保障，抵押物和风险备用金，相对来说安全，但是在信息审核上，却并不规范。不过，一旦风险备用金不能迅速补充，出借人资金就不能短期收回，必须待到风险备用金再有资金才行。浙江金融职业大学第4章23第二十三页，共四十页。4.2.5富二贷（3）方式特点1、借款都需要拥有抵押物2、抵押物线上自动估值3、本金保障计划中实行的有限保障4、平台自身不确保出借人的资金安全。

浙江金融职业学院第4章24第二十四页，共四十页。4.2.6有利网北京金融职业大学第4章25（1）交易流程第二十五页，共四十页。4.2.6有利网（2）风险控制有利网实行线下对接小额信贷公司，线上汇聚出借人的商业方式，线下由小贷公司进行线下实地考察借款人征信，获得初步审核后再将优质的借款人推介给有利网，并对每笔贷款做连带担保，让投资者的资金得到相当安全的保障；上海金融职业学院第4章26第二十六页，共四十页。4.2.6有利网（3）方式特点1、信用审核严格2、小贷公司分担担保责任3、债权可出售4、线上只与贷款人对接。浙江金融职业大学第4章27第二十七页，共四十页。4.2.7陆金所浙江金融职业学院第4章28（1）交易流程第二十八页，共四十页。4.2.7陆金所（2）风险控制1、在交易过程中引入平安集团旗下的担保公司进行贷款2、在对借贷人审查上，陆金所依靠平安集团各模块公司的实力，对于贷款人的审查较为严格；3、除了担保公司的担保外，平安集团强大的实力在出借人看来也有一种显性担保；上海金融职业大学第4章29第二十九页，共四十页。4.2.6陆金所（3）方式特点陆金所作为一家背靠强大金融机构的P2P，其在风险管控等方面，应该较为成熟，并且采用了担保机构进行担保，可以说出借人资金受到了保障。

然而，虽然陆金所一直注重其只是做资金池交易，然而通过网站产品信息，其资金池交易明显，并且陆金所并不是简单提供信息系统，还充当了资金转移的中介。浙江金融职业大学第4章30第三十页，共四十页。4.3P2P理财风险预测互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章31第三十一页，共四十页。案例导读：P2P网贷三平台同时倒闭杭州国临创投、深圳中贷信创、上海锋逸信投等三家P2P网上借贷系统于近期同时倒闭。据投资者反映，三家系统公司的实际控制人为同两人。目前宜信贷款条件，此人也许尚未跑路，上述三家系统被卷跑的资金大约在1亿元以上。一份“关于成志德和郑旭东涉嫌集资诈骗的报警材料”显示，杭州国临创投(北京西府电子商务有限公司发起设立)的法人代表成志德，其实际控制人是郑旭东或是他的亲友好友，于2013年6月设立“国临创投”网络P2P借贷系统，并由“深圳市中瑞隆信托资产管控有限公司”对贷款协议进行100%利息担保。以高费率为诱饵，利用互联网对于不特定的网民进行集资诈骗活动，诈骗数额高达3000万元以上。同时系统法人代表成志德和实际控制人郑旭东虚拟借款人，涉嫌以高息月标诱骗众多受害人借入资金投资国临创投翠意满园资产包份额抵押标，这些资金直接开启了成志德或郑旭东的个人账户中，被其违规侵占。

杭州国临创投的投资者称，此前在该系统投资，除了取得收益外，还有一定的奖励，一笔资金最终取得利润最多可达40%。虽然所有的投资者都清楚网络系统风险很高，但是敌不过高利率的诱惑。对于提供高利润产品的P2P系统，投资者要造成警惕。浙江金融职业学院第2章32第三十二页，共四十页。资金风险流动性风险管控风险技术风险浙江金融职业学院第4章33第三十三页，共四十页。P2P跑路第一案：优易网优易网2012年8月上线，是一家P2P网贷平台，2012年12月21日，优易网声称的集团股东“香港亿丰国际控股投资发展有限公司”突然申明“亿丰旗下成员从未有所谓的上海优易网电子技术有限公司”，该通告发出后，优易网随机网站公布公告称“公司停电，下午15点恢复正常”。15点之后，公司用户无人接听，三位负责人丧失联系。随后否认出借人的2000余万资金被卷走。出借人之所以产生资金的代价，主要是因为第三方支付机构并未起到资金监测的作用。优易网网页信息显示，出借人可以借助两种形式将投资款划拨的优易网，一是直接转帐到公司的建行账户，二是借助第三方支付机构国付宝和环迅支付充值。该体系的难题在于：一是在优易网与国付宝和环迅签订的合作协定中，第三方支付机构的责任权限在于将借出人兑换的资金结算给优易网，而网站发款给借款人这一环第三方支付机构并未参加，更未接触过借款人。

另一个问题是，第三方支付直接绑定的托管银行即优易网的开户行，出借人的钱所以全部在托管银行帐户中，银行是否冻结或者银行里沉淀了多少资金，第三方支付机构并不清楚，优易网从第三方支付结算账户提现就是直接将钱提到开户账户里，优易网收到借款人赔款后的真实资金用途无法查证。第三十四页，共四十页。中宝投资自融诈骗案设立于2011年的江苏省嘉兴市中宝投资有限公司，是第一家被案件侦查的“老牌”P2P，由于其涉及数额很大，消息一出，P2P界一片哗然。2014年月14日，浙江省嘉兴市中宝投资有限公司(下面简称“中宝投资”)企业法人周辉因蓄意违规吸收公众存款罪被衢州市人民检察院同意逮捕。根据网站数据初步统计，周辉向全省30余个省份1600余名投资人进行集资，目前尚有1100多名投资人3亿余元本金没有退还。衢州市民政局表示，经初步查明，自2011年2月以来，犯罪嫌疑人周辉利用中宝投资公司以及“中宝投资”网站，以举办P2P网络借贷为名，以高息为幌子，对外发布含有夸大借款人和虚假借贷用途等内容的放贷信息，向全国各省公众长期吸收资金。衢州市运管局副主任陈惠平表示，犯罪嫌疑人周辉对外声称其“中宝投资”是涉足民间网络借贷的P2P系统，吸引投资人建立帐号并充值，随后其运用掌握的40多个虚假会员账号频繁公布虚构的贷款协议宜信贷款条件，以高收益吸引投资。

因为贷款到期后平台会将本金加费用转入投资人的网站账号，并可成功提现进入真实银行账号，众多投资人误将“中宝投资”当作可靠的P2P网贷平台。但事实上，周辉将其成为自己的注资平台，投资者资金全部处于的是周辉的个人银行账户。第三十五页，共四十页。4.4P2P网贷风险防控措施互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章36第三十六页，共四十页。设立准入门槛、加强政府管控第三方资金托管强化市场自律尽快制定监管制度建立社会征信体系浙江金融职业大学第4章37第三十七页，共四十页。本章小结互联网金融概论第4章浙江金融职业学院第4章38第三十八页，共四十页。本章总结本章主要介绍了网贷的意义、特点、交易流程及中国外发展实践。P2P理财又称为人人贷，是指个人或法人通过独立的第三方网络系统互相借贷。国外主要有三种方式：单纯平台中介模式、复合型中介模式或者贷款与社交系统结合的方式；我国P2P网贷有七种模式的交易流程、风险控制机制及方式种类，该七种模式分别为：出借人自担风险方式、平台确保体系、风险备用金方式、债权转让+风险备用金方式、抵押+风险备用金方式、以及小额信贷贷款方式；P2P理财的资金风险、流动性风险、管理风险并且技术风险；P2P网贷的风险规避措施包含：设立准入门槛、加强政府管控；第三方资金托管；推动产业自律；尽快制定监管制度及其建立社会征信体系。

浙江金融职业学院第4章39第三十九页，共四十页。想一想、练一练P2P网贷中的纯中介系统方式有哪些特征？该体系的收费水平较其它方式能否？假如你是投资者，你在选择P2P网贷平台的之后，你倾向于选择哪种方式？看看你的原因。请你在查阅相关资料的基础上，对各类P2P网贷模式进行评判，并请你预测下哪种方式更可能作为日后的演进主流？请你查阅相关资料的基础上，说明怎样有效辨别P2P理财投资风险？请查阅相关资料，回答什么是P2B模式？上海金融职业大学第4章40第四十页，共四十页。