小额信贷的可持续发展

　　目前世界上有上万家小额信贷机构，小额信贷行业正在国际上许多国家和地区蓬勃发展。但据CGAP的统计，在这上万家机构中，仅有1%是不依靠捐赠而独立运行的，而这1%当中，仅有63个小额信贷机构有持续盈利的纪录(MicroBankingBulletin,即小额贷款公告板数据库，2005)o小额信贷机构的可持续发展问题成为一个全世界普遍关注的问题。从另一个角度来讲，小额信贷的确是可以盈利的，这前63家小额信贷机构的平均回报率(剔除通货膨胀和津贴)为总资产的2.5%。这也是越来越多的机构步人小额信贷行业的动力所在。目前国内所关注的小额信贷机构正是这些具有可持续发展性的、商业型的小额信贷机构。

　　国际上，商业型的小额信贷机构成功的关键是机构的运作与该区域需求、文化、制度、法律环境的匹配，以使该机构可以达到盈利水平。这个适应性包含了两层意义：第一，对小额信贷机构本身的要求，包括其所有者、高级管理人员的经验和素质、其采用的运作机制、风险管理水平等。第二，对小额信贷机构的外部环境的要求，包括法律法规建设、监管环境等。作为政府，要支持小额信贷发展，就要从这两层意义出发，一方面为小额信贷发展创造良好宽松的法律环境，另一方面，积极引导、有力约束，提高小额信贷机构自身的水平。

　　由于各国的法律文化环境和区域金融需求有很大不同，各地小额信贷机构在服务对象、组织形式、发展路径、运作机制等方面都有很大的差异。1995年，在穷人标准银行(theStandardBankingforthePoor,SBP)的推动下，956个小额信贷机构组成了全球微型金融机构联盟(WorldwideMicrofinanceInstitutionsList)。

　　不过，虽然印度尼西亚BRI通过利率市场化和成功的经营管理达到了持续赢利的目标，成功解决了机构的持续发展问题。然而，最近的研究发现在BRI的信贷服务中，只有约7%的贷款农户处于贫困线以下，贫困贷款额占信贷总额不足5%。事实上，BRI的多数贷款被农村有影响、有实力的农户获得，而没有落到真正贫困的小农手中，其可持续目标的实现以牺牲扶贫目标为代价，小额信贷的两个直接目标的冲突在此体现得十分深刻。